Tagesgeld oder Geldmarktfonds: Rendite, Risiko und Steuern im Vergleich

Wer Geld sicher und kurzfristig verfügbar parken möchte, stößt neben Tagesgeld schnell auf Geldmarktfonds. Beide bringen Erträge nahe am kurzfristigen Marktzins – sie unterscheiden sich aber bei Absicherung, Kosten und Steuern.

Was ist ein Geldmarktfonds?

Ein Geldmarktfonds legt das Geld der Anleger in sehr kurz laufende Anlagen an, etwa kurzfristige Anleihen oder Einlagen, oder bildet über Tauschgeschäfte den €STR nach – den Zinssatz, zu dem sich Banken im Euroraum über Nacht Geld leihen. Geldmarkt-ETFs werden wie Aktien an der Börse gehandelt.

Ein Geldmarktfonds ist kein Bankguthaben, sondern ein Sondervermögen. Geht die Fondsgesellschaft pleite, bleibt das Fondsvermögen geschützt. Eine gesetzliche Einlagensicherung gibt es aber nicht.

Tagesgeld und Geldmarktfonds im Vergleich

Kriterium	Tagesgeld	Geldmarktfonds / Geldmarkt-ETF
Ertrag	vom Bank festgelegter, variabler Zins	folgt dem kurzfristigen Marktzins, abzüglich Kosten
Absicherung	gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 € je Bank	Sondervermögen, keine Einlagensicherung
Kosten	in der Regel keine	laufende Fondskosten, ggf. Order- und Depotgebühren
Wertschwankung	keine	gering, aber möglich
Verfügbarkeit	jederzeit	börsentäglich verkaufbar, Gutschrift nach wenigen Tagen
Besteuerung	Zinsen im Jahr der Gutschrift	Ausschüttungen, Veräußerungsgewinne und ggf. Vorabpauschale
Voraussetzung	Tagesgeldkonto	Wertpapierdepot

Wie viel Tagesgeld aktuell bringt, zeigt der Vergleich: Die beste Bank zahlt Neukunden 4,10 %. Der Zins für Bestandskunden liegt oft darunter – hier kann ein Geldmarktfonds je nach Marktlage mithalten.

Wann Tagesgeld die bessere Wahl ist

• Ihr Guthaben liegt je Bank unter 100.000 € und soll gesetzlich abgesichert sein.
• Sie möchten keine Kosten und kein Depot.
• Sie wollen einen Neukunden-Aktionszins mitnehmen.
• Sie bevorzugen eine einfache Besteuerung.

Wann ein Geldmarktfonds sinnvoll sein kann

• Sie legen sehr hohe Beträge an und möchten nicht auf viele Banken verteilen.
• Sie haben ohnehin ein Depot und wollen Ihr Geld dort bündeln.
• Sie möchten nicht regelmäßig die Bank wechseln, um einen guten Zins zu bekommen.

Steuern: der Unterschied im Detail

Tagesgeldzinsen werden im Jahr der Gutschrift besteuert – mehr dazu im Ratgeber Tagesgeld und Steuern. Bei Fonds sind Ausschüttungen und Gewinne beim Verkauf steuerpflichtig. Bei thesaurierenden Fonds und bei geringen Ausschüttungen kann zusätzlich jährlich eine Vorabpauschale anfallen, die später beim Verkauf verrechnet wird (§ 18 InvStG). Den Sparer-Pauschbetrag können Sie in beiden Fällen nutzen.