Der EZB Leitzins ist der wichtigste Zins im Euroraum und beeinflusst direkt, wie viel Zinsen Sie auf Ihrem Tagesgeldkonto erhalten. Aktuell liegt der maßgebliche Einlagensatz bei 2,00 % – nach einem historischen Zinserhöhungszyklus und anschließenden Senkungen seit 2024.
Die drei EZB-Leitzinssätze im Überblick
Die Europäische Zentralbank setzt nicht einen, sondern drei Leitzinsen fest:
| Zinssatz | Aktueller Wert | Bedeutung |
|---|---|---|
| Einlagensatz (Deposit Facility Rate) | 2,00 % | Zinsen, die Banken für Guthaben bei der EZB erhalten – maßgeblich für Tagesgeld |
| Hauptrefinanzierungssatz (MRO Rate) | 2,15 % | Zinsen für Bankkredite von der EZB mit einer Woche Laufzeit |
| Spitzenrefinanzierungssatz (Marginal Lending) | 2,40 % | Zinsen für kurzfristige Übernachtkredite von der EZB an Banken |
Für Sparer ist der Einlagensatz am relevantesten: Er bestimmt, zu welchem Zinssatz Banken überschüssiges Geld bei der EZB parken – und damit die Untergrenze für attraktive Tagesgeld-Angebote.
Der Zinszyklus 2022–2026
Die EZB hat zwischen Juli 2022 und September 2023 die Zinsen in historisch kurzer Zeit erhöht – als Reaktion auf die hohe Inflation:
| Zeitraum | Einlagensatz | Entwicklung |
|---|---|---|
| Juni 2022 | -0,50 % | Negativzins – Banken zahlten für EZB-Guthaben |
| Juli 2022 | 0,00 % | Erste Zinserhöhung (+0,50 %) |
| September 2023 | 4,00 % | Höchststand des Zyklus |
| Juni 2024 | 3,75 % | Erste Zinssenkung |
| Ende 2024 | 3,00 % | Weitere Senkungen |
| Frühjahr 2025 | 2,50 % | Annäherung an neutrales Niveau |
| 2026 (aktuell) | 2,00 % | Neutrales Zinsniveau erreicht |
Wie beeinflusst der Leitzins Tagesgeld-Zinsen?
Es gibt eine direkte, aber keine 1:1-Beziehung zwischen EZB-Einlagensatz und Tagesgeld-Zinsen. Banken bieten typischerweise 50–150 % des Einlagensatzes als Tagesgeldzins an, je nach Wettbewerbsdruck und Refinanzierungsbedarf. Bei einem Einlagensatz von 2,00 % liegt das realistische Spektrum für Tagesgeld bei 1,5–3,4 % p.a.
Euribor und sein Einfluss
Der Euribor (Euro Interbank Offered Rate) ist der Zinssatz, zu dem Banken sich gegenseitig kurzfristig Geld leihen. Der 3-Monats-Euribor liegt typischerweise nahe am EZB-Hauptrefinanzierungssatz. Er beeinflusst besonders variable Hypothekenzinsen und Unternehmenskredite.
Zinsen sichern, bevor sie weiter sinken